صعود صناديق الاستثمار العقاري المتداولة في سوق دبي الآخذ في التوسع
أصبحت صناديق الاستثمار العقاري أداة استثمارية أكثر سهولة في سوق العقارات المزدهر في دبي، مما يوفر للمستثمرين الصغار والمبتدئين وسيلة للدخول إلى السوق.
ويدعم الخبراء في هذا المجال هذه الصناديق باعتبارها فرصة استثمار رأس المال ووسيلة لتوليد الدخل السلبي.
وتتمثل إحدى أكبر المزايا في انخفاض الحاجة إلى رأس المال، مما يسمح للمستثمرين بالوصول إلى سوق العقارات دون الحاجة إلى دفع التكاليف المرتفعة مقدماً لشراء عقار. علاوة على ذلك، على عكس العقارات الفعلية، التي غالباً ما يستغرق بيعها وقتاً طويلاً، فإن صناديق الاستثمار العقاري في دبي تتمتع بسيولة عالية حيث يمكن تداول أسهمها في البورصات. ونظراً لأن صناديق الاستثمارعادةً ما تدفع قدراً كبيراً من أرباحها كأرباح، يتمتع المستثمرون بدخل سلبي ثابت.
لطالما كانت الاحتياجات العالية لرأس المال وديناميكيات السوق المعقدة من سمات الاستثمار العقاري. ولكن، من خلال السماح للمستثمرين بشراء الأسهم التي تُباع في البورصات، أوجدت صناديق الاستثمار في دبي مكانة جديدة في السوق. تقلل هذه الأدوات الاستثمارية بشكل كبير من الحد الأدنى من الأموال اللازمة للمشاركة في السوق.
يكمن جمال صناديق الاستثمار العقاري في إضفاء الطابع الديمقراطي على الاستثمار العقاري. تمكّن صناديق الاستثمار العقاري في دبي المستثمرين من الحصول على مجموعة متنوعة من المحافظ العقارية باستثمارات أولية أقل بكثير من عمليات الشراء المباشر للعقارات، والتي تتطلب رأس مال كبير مقدمًا.
رأي خبراء الاقتصاد في صناديق الاستثمار العقاري في دبي
يقول الخبراء أن دبي هي موطن لأفضل صناديق الاستثمار التي تركز على مجموعة متنوعة من الأسواق العقارية، مثل التجزئة والسكنية والتجارية.
يتم الاستثمار في مجموعة متنوعة من المباني التجارية والتجزئة والسكنية من قبل صناديق الاستثمار العقاري المعروفة في دبي، مثل صندوق دبي، وصندوق الإمارات دبي الوطني، وصندوق دبي للاستثمار العقاري. والشركات العقارية التقليدية تعزز السوق بخدمات فردية وخبرة محلية، على الرغم من أن هذه الصناديق العقارية المتداولة تعدّ من اللاعبين المهمين.
وبالاستفادة من مكانة دبي كمركز رئيسي للأعمال التجارية الدولية، لا يزال القطاع التجاري هو الجاذب الرئيسي لاستثمارات صناديق الاستثمار العقاري في دبي.
ومع ذلك، فإن البيئة الاستثمارية بعيدة كل البعد عن الصرامة. فالعقارات في قطاعي الرعاية الصحية والتعليمية” تكتسب جاذبية لاستقرارها. “يدعم قطاع السياحة المزدهر في المدينة قطاع الضيافة الذي يوفر فرصاً استثمارية من خلال عقارات مثل الفنادق والشقق الفندقية.
توفر صناديق الاستثمار العقاري في دبي خياراً أكثر شمولاً من الاستثمارات العقارية المباشرة مثل الغرف الفندقية أو الفلل. على الرغم من أن الشقق الفندقية يمكن أن تحقق أرباحاً كبيرة خلال فترات ارتفاع الطلب على السفر، إلا أنها مع ذلك عرضة للتقلبات. كما أن الفيلات تعتمد على السوق بنفس القدر وتتطلب استثمارات مقدمة كبيرة.
العوائد الاستثمارية والارباح من صناديق الاستثمار العقاري في دبي
كما أن الاستثمارات العقارية التقليدية توفر تحكماً أكبر في إدارة العقارات وإمكانية زيادة رأس المال على المدى الطويل، ذكر فريق البحث أن صناديق الاستثمار العقاري عادةً ما توفر توازناً، مع عوائد يمكن التنبؤ بها.
من خلال دفع نسبة كبيرة من الأرباح، عادةً ما توفر هذه الاستراتيجية للمستثمرين ارباح دخل سلبي ثابتة.
كما إن صناديق الاستثمار العقاري في دبي غالباً ما توفر عوائد تنافسية وعائدات أرباح ثابتة، مما يجعلها جذابة للتدفق النقدي المنتظم عند تقييم العوائد.
قد تكون الاستثمارات التقليدية أكثر فائدة حتى وإن كانت صناديق الاستثمار العقاري توفر أرباحاً ثابتة وعوائد تنافسية.
يمكن أن ينتج ارتفاع القيمة على المدى الطويل والمزايا الضريبية مثل الاستهلاك من الاستثمارات المباشرة. عند المفاضلة بين صناديق الاستثمار العقاري في دبي والعقارات التقليدية، يجب على المستثمرين النظر في أهدافهم المالية ومدى تحملهم للمخاطر وأفق الاستثمار. وقال إن الأصول التقليدية جذابة للنمو على المدى الطويل، في حين أن صناديق الاستثمار العقاري مناسبة لأولئك الذين يبحثون عن السيولة.
كما ان أسعار الأسهم يمكن أن تتأثر بتقلبات السوق، كما أن العوامل الاقتصادية والجيوسياسية لها تأثير كبير على أداء صناديق الاستثمار المتداولة.
قد تؤثر العوامل التالية على سوق صناديق الاستثمار العقاري في دبي:
- تقلبات السوق
- التحولات الجيوسياسية والاقتصادية
- التغيرات المحتملة في أسعار الفائدة
- التعديلات على اللوائح العقارية
في حين أن التغييرات التنظيمية في القوانين العقارية أو الضرائب قد تؤثر على ربحية صناديق الاستثمار المتداولة في دبي، فإن ارتفاع أسعار الفائدة قد يؤثر أيضاً على أسعار العقارات ويرفع تكاليف الاقتراض لهذه الكيانات. بالإضافة إلى ذلك، أشاروا إلى أن صناديق الاستثمار العقاري التي لديها محافظ متخصصة في صناعات أو عقارات معينة قد تعرض المستثمرين لمخاطر أكبر.
ومع ذلك، فإن تنويع المحفظة هو سر قوة صناديق الاستثمار العقاري في دبي. فبمساعدة هذه الأدوات، يمكن للمستثمرين توزيع المخاطر على مجموعة متنوعة من الأسواق العقارية، مثل أسواق التجزئة والفنادق والعقارات التجارية والسكنية، وربما حتى المناطق الجغرافية.
أنه” عندما يتم تضمين الأصول الدولية، فإنها تمكّن المستثمرين من توزيع المخاطر على قطاعات عقارية مختلفة، مثل العقارات التجارية والسكنية والتجزئة والضيافة، وكذلك المناطق الجغرافية.
ونظراً لأنها غالباً ما تُظهر أداءً متميزاً خلال فترات الركود في السوق، يمكن أيضاً استخدام صناديق الاستثمار العقاري كوسيلة تحوط استراتيجية ضد تقلبات سوق الأسهم.
وفيما يتعلق بأنواع الاستثمار، فإن هذا التنويع يحقق التوازن بين الأصول التي تنطوي على إمكانات نمو طويلة الأجل وتلك التي تدر دخلاً ثابتاً. وعلاوة على ذلك، أن صناديق الاستثمار العقاري كثيراً ما تكون بمثابة تحوّط وموازنة للأسهم، حيث تعمل بشكل مختلف خلال فترات تراجع السوق.
يُعد توافر الحلول المتوافقة مع الشريعة الإسلامية إحدى السمات المميزة لقطاع صناديق الاستثمار العقاري في دبي. فمن خلال الالتزام بالمبادئ المالية الإسلامية، تزيد هذه الاستثمارات من سهولة الوصول إلى السوق وجاذبيته.
وتعتبر صناديق الاستثمار التي تتخذ من دبي مقراً لها مغرية بشكل خاص، حيث يمكن أن توفر معدلات أكبر من الأسواق الأكثر رسوخاً. وهذا انعكاس لما تشهده المنطقة من تغيرات عقارية وإمكانات نمو ديناميكية.
وقد أظهر بحث نشرته أريبيان بزنس في وقت سابق من هذا العام أن المزيد من المستثمرين في دبي يفكرون في الاستثمار العقاري بأسرع معدل في التاريخ.
وقد خلص فريق البحث إلى أن صناديق الاستثمار العقاري في دبي تقدم للمستثمرين وسيلة مدارة باحتراف، ومتنوعة، ويسهل الوصول إليها للمشاركة في صناعة العقارات المزدهرة في دبي.
